Nishant Pant'tan Ustalık Dersi: Opsiyonlar ve Teknik Analizi Birleştirerek Kazancı 10 Katına Çıkarma Sanatı

 Finansal piyasaların en büyük zorluğu, küçük bir sermayeyi kayda değer bir servete dönüştürmektir. Bu süreç, çoğunlukla duygusal çalkantılar, karmaşık stratejiler ve büyük kayıplarla dolu bir mayın tarlasıdır. Ancak deneyimli Opsiyon Tüccarı ve Yazılım Mühendisi Nishant Pant, kendi geliştirdiği disiplinli ve basit bir metodoloji ile bu efsanevi yolculuğun nasıl başarılabileceğini kanıtlıyor. Pant'ın

"25.000 Dolarlık Opsiyon İşlem Yarışması" adlı eseri, onun $2,500’lık küçük bir hesabı defalarca $25,000’a çıkarma başarısını gösteren tüm kuralları ve sırları detaylıca açıklıyor.

Bu kitap, opsiyon ticaretine yeni başlayanlara temel stratejileri öğretmek yerine , finansal piyasalarda servetini büyütmek isteyen, halihazırda temel opsiyon bilgisine sahip ve kendi kendine yeten yatırımcılar için bir rehber niteliğindedir. Pant'ın 15 yıllık kariyeri boyunca edindiği dersler, başarıya giden yolun, sürdürülebilirlik ve tutarlılıktan geçtiğini ortaya koyuyor.

I. Bölüm: Küçük Balığın Avantajı ve Sıfır Toplamlı Oyun Yanılgısı

Borsa piyasasının sıfır toplamlı bir oyun olduğu fikri, pek çok yatırımcı arasında yaygındır; yani birinin kazancı diğerinin kaybıdır. Pant, bu durumu "trenin önünde kuruş toplamak" olarak nitelendirir. Ancak o, bu yanılgıyı reddederek, beceri ve uygulama ile bu oyunda bir avantaja sahip olunabileceğini savunur.

Borsada Avantaj Elde Etmenin Yolu

Borsada üstünlük sağlamak, içeriden bilgiye veya haberlere herkesten önce ulaşmak demek değildir. Yazar, Dow Teorisi gereği tüm bilgilerin zaten fiyatlandığını (EMH - Etkin Piyasalar Hipotezi) belirtir. Haberleri kovalamak, sadece "Johnny sonradan geldi" sendromuna yol açar, zira algoritmalar siz anlamadan önce çoktan işlem yapmıştır.

Pant'a göre gerçek avantaj, piyasa uç noktalarında işlem yapmaktan ve hisse senetlerinin ortalamaya geri dönme (mean reversion) eğiliminden yararlanmaktan geçer.

• Fiyat Uç Noktaları: Fiyat hareketi ortalamadan çok uzaklaştığında, ortalamaya geri dönecektir.

• Volatilite Uç Noktaları: Oynaklığın çok düşük olduğu dönemler (aralıklı/bant piyasaları) veya çok yüksek olduğu dönemler (çalkantılı piyasalar) birer avantaj noktasıdır.

Pant, küçük bir yatırımcı olmanın hızlı ve çevik olma avantajını kullandığını, büyük kurumlar likidite endişesi taşırken kendisinin radar altında mutlu bir şekilde işlem yaptığını belirtir.

II. Bölüm: Disiplinli Stratejinin Sırrı: Opsiyonlar ve Teknik Analiz

Pant'ın sistemi, yalnızca hisse senetleriyle elde edilecek getirilerden orantısız şekilde daha yüksek kazançlar için opsiyonları kullanır. Bu, yüksek fiyatlı hisselere (Amazon, Google gibi) küçük sermaye ile katılmanın tek yoludur.

Teknik Silahlar

Yazar, işlem sinyalleri net olmadığında, kanaat oluşturmak ve yanlış sinyalleri elemek için iki temel teknik gösterge kullanır:

1. TTM Squeeze: Keltner Kanalları ile Bollinger Bantlarını birleştiren ve ne zaman işlem yapıp ne zaman çıkılacağı konusunda net sinyaller veren bir göstergedir.

2. OBV (Denge Hacmi): Hacim değişikliklerini kullanarak kalabalık duygusunu ölçen, fiyat tahminleri için momentum sağlayan bir göstergedir.

Opsiyon Stratejileri: Zaman Çürümesine Karşı Korunma

Pant, opsiyon acemilerinin yaptığı gibi, piyangoya benzer bir zihniyetle çıplak alım (Call) veya satım (Put) yapmanın aksine, ana stratejisini Opsiyon Spreadleri üzerine kurar:

• Kredi Spreadleri (Örn: Bull Put Spread): Bu yüksek olasılıklı işlemler, genellikle %95'e yakın bir başarı oranı sunar. Risk ve ödül oranı düşüktür (kazanmak için 3 riske atmak gibi), ancak hisse senedi sizin yönünüzde gitmese veya yatay seyretse bile kazanma fırsatı veren büyük bir yastık sağlar.

• Borç Spreadleri (Örn: Bull Call Spread): Bu işlemler %50 olasılığa sahip olup, risk ve ödül dengeli (1'e 1) olduğu için kullanılır.

Pant, işlemlere fiyat hareketleri boyutunu ekleyerek, teorik olasılıkları ezici bir şekilde kendi lehine çevirdiğini vurgular.

III. Bölüm: Risk Yönetimi ve Kara Kuğularla Başa Çıkma

Pant'ın ticaret sisteminin bel kemiği disiplinli risk yönetimidir. Yazar, başlangıçta 10.000$’ı 100.000$’a çıkarma başarısının ardından, aşırı risk almaktan dolayı hesabını iki ayda tamamen kaybettiğini (patlattığını) açıkça belirtir; bu, "Başarı berbat bir öğretmendir" dersini almasına neden olmuştur.

Kaybeden İşlemleri Yönetme Kuralları

1. Stop Loss Yok: Pant, erken devre dışı kalmayı önlemek için geleneksel zarar durdurma (stop loss) emirleri kullanmadığını belirtir.

2. %50 Kuralı: Genel kural, başlangıç yatırımının %50'si kaybedilirse ve vade sonuna 15 günden az bir süre kalmışsa pozisyonu kapatmaktır.

3. Haberden Kaçış: Birleşme, satın alma, iflas ve özellikle Kazançlar gibi "İkili Olaylardan" (Binary Events) işlem yapmaktan kaçınılır. Kazanç duyurusundan sonra fırsat kollamak için en az 3-5 gün beklenir.

4. Hayati Haber: Hisse senedi, batarya kusuru veya büyük bir dava gibi önemli haberler nedeniyle sertçe hareket ederse, vade sonuna ne kadar kaldığına bakılmaksızın pozisyon derhal kapatılır.

5. Risk Limiti: Riske edilen miktar, genellikle net likiditenin %30'u civarında seyreder.

Pant'ın $2,500'dan $25,000'a ulaşma metodolojisi , sadece teknik bilgiyi değil, aynı zamanda tutku, bağlılık ve tutarlılığı bir iş gibi uygulamanın gücünü gösterir. Bu kitap, yüksek getirileri hedefleyen ancak bunun bedelini duygusal disiplinle ödemeye hazır yatırımcılar için bir yol haritasıdır.